最新消息，2026世界电路与体系研讨会25日在上海举办，华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波在题为《半导体新途径探究与实践》的宗旨讲演中，正式宣布“韬(τ)规律”。这是我国在全球半导体范畴初次提出教导工业高质量开展的新准则。

  据了解，“韬规律”提出以“时刻缩微”代替“几许缩微”，以体系性下降时刻常数(韬τ)为方针，经过逻辑折叠等立异技能，继续紧缩信号传达时延，不断的进步晶体管密度，完成半导体与电子体系的继续演进。“韬规律”不寻求最小线宽节点，寻求更好的优化，改布线拓扑结构EDA，改垂直距离深邃宽比刻蚀，改nmos/pmos的的相对方位和结构，改金属填孔和衔接工艺靶材和CVD，还有阻挡层，终究操控散热进步信号功率，改进漏电，消除寄生效应，以到达更高频率；利好堆积、刻蚀、EDA等详尽区分范畴。

  中信证券指出，半导体职业周期拐点已现，国产化代替与AI立异双轮驱动下，职业景气量有望继续上行，主张重视设备、资料、规划等细分范畴龙头。华泰证券以为，国家大基金三期落地将为半导体工业链注入微弱动力，老练制程扩产与先进封装技能打破将成为职业中心增长点，主张逢低布局优质标的。

  据中信建投测算，以SEMI发布的我国大陆设备商场为分母，国内设备国产化率已从2018年的4.91%进步至2024年的18.02%，但光刻、量检测、涂胶显影等中心环节国产化率均低于25%，代替空间仍然巨大。2025年我国大陆半导体设备销售额占全球比重达37%，匹配国产化代替的加快推动，为国内设备公司能够供给了需求量开端上涨+比例进步的两层弹性。

  值得一提的是，长鑫科技IPO上会接近且Q1成绩超预期，叠加长江存储发动IPO教导，国产存储本钱化进程提速。银河证券指出，受存储扩产和晶圆厂高稼动率下扩产预期驱动，中微公司、华海清科、北方华创等设备厂商纷繁上修全年订单预期，半导体设备板块景气量获强力支撑，近期股价体现亦印证商场对设备环节高增长的一致。华西微观在陈述中进一步着重，国产低温蚀刻、薄膜堆积等要害制程设备的验证与放量进程，加快国产化代替逻辑从“叙事驱动”迈入“成绩兑现期”。

  场内ETF方面，到2026年5月25日13:08，中证半导体资料设备主题指数(931743)强势上涨6.00%，半导体设备ETF广发(560780)上涨5.69%，盘中最高涨近7%。成份股盛美上海上涨18.68%，艾森股份上涨15.43%，上海新阳，雅克科技等个股跟涨。前十大权重股算计占比65.46%，其间权重股拓荆科技上涨17.78%，南大光电、华海清科等跟涨。

  规划方面，到2026年5月22日，半导体设备ETF广发最新规划达53.36亿元，创建立以来新高！比例方面，半导体设备ETF广发最新比例达18.87亿份，创近1月新高。从资金净流入方面来看，半导体设备ETF广发近6天取得接连资金净流入，最高单日取得3.47亿元净流入，算计“吸金”9.37亿元。

  半导体设备ETF广发(560780)：严密盯梢中证半导体资料设备主题指数，依据申万三级职业分类，指数重仓半导体设备超65%、半导体资料超22%，算计权重超87%。包括中微公司、北方华创、拓荆科技等设备龙头公司。场外联接(A：020639；C：020640)。